Fournir des services financiers de classe mondiale aux marchés émergents

Trinity est fière de diriger la série B pour Branch International, une entreprise qui modernise la finance là où elle est le plus nécessaire.

Photo gracieuseté de Branch International

L'accès au capital est un besoin humain fondamental. Il nous permet d'acheter des biens pour aujourd'hui et d'économiser pour demain - essentiellement pour jeter les bases de nos moyens de subsistance. Pourtant, pour des millions de pays émergents, l'accès au capital par le biais des services financiers de base tels que le crédit, l'épargne, le paiement et le traitement des transactions reste hors de portée.

Branch International a l'intention de changer cela. Déjà l'application financière la plus populaire en Afrique, Branch propose des crédits aux utilisateurs mobiles au Kenya, au Nigéria et en Tanzanie, avec l'intention de s'étendre en Inde. Ils traitent des dizaines de milliers de prêts chaque jour et ont accordé des crédits à près d'un million d'emprunteurs cumulés. L'entreprise connaît une croissance de 20% d'un mois sur l'autre et est sur le point de prêter plus de 250 millions de dollars en 2018. Et ce n'est que le début - leur technologie, leurs données, leur portée et leur impact ne feront que s'améliorer.

Matt Flannery, PDG de Branch International

Avant de co-fonder Branch, le PDG Matt Flannery a passé une décennie à acquérir une expertise dans les services financiers et une expérience sur le terrain des marchés émergents en tant que co-fondateur et PDG du pionnier de la microfinance Kiva. L'équipe d'étoiles de la branche possède une combinaison extrêmement rare et impressionnante de profondeur technique en science des données et en finance, associée à une connaissance approfondie du marché local. Tirant parti de leurs qualifications uniques, la Direction s'attaque à un paysage des services financiers qui est douloureux et largement inaccessible et le rend si transparent et pratique que les utilisateurs peuvent y accéder depuis leurs poches.

Selon un rapport de mars 2018 de McKinsey, 2 milliards de personnes et 200 millions de petites entreprises dans les marchés émergents n'ont pas accès à l'épargne et au crédit, et les entreprises de services financiers axées sur la technologie ont le potentiel d'acquérir 1,6 milliard de nouveaux clients de détail et de développer les prêts aux particuliers et aux entreprises volumes de 2,1 billions de dollars. Deux tendances créent l'opportunité d'aborder ce marché massif et mal desservi: la disponibilité d'une technologie capable de répondre au besoin et la disponibilité d'une plateforme capable de le fournir.

L'essor du smartphone

En Afrique et en Inde, l'adoption des smartphones s'accélère de 14 à 17%. GSMA Intelligence prévoit qu'il y aura plus de 400 millions de nouvelles connexions de smartphones en Afrique subsaharienne d'ici 2020, portant la base d'installation mobile à plus d'un demi-milliard d'utilisateurs.

Aux États-Unis, la disponibilité généralisée des smartphones a permis à de nombreux services financiers de devenir homogènes. Aujourd'hui, nous pouvons effectuer sur nos appareils mobiles des transactions financières de plus en plus complexes qui n'étaient auparavant possibles que dans des banques physiques. Dans de nombreux marchés émergents, les transactions financières sans friction deviennent désormais possibles grâce à la croissance de l'utilisation du mobile. Ces marchés dépassent l'infrastructure bancaire traditionnelle des décennies passées et bénéficient de la technologie de pointe actuelle.

Améliorations de la science des données

Aux États-Unis, les sociétés de notation de crédit existent depuis près de 200 ans. Si subjectives et même parfois alarmantes et discriminatoires, certaines de ces pratiques ont été, elles ont néanmoins facilité l'accès de nombreux Américains au crédit. En Afrique de l'Est, il n'y a pas d'infrastructure de crédit d'une richesse comparable. Seuls quelques bureaux de crédit existent et les rares qui existent manquent de données fiables. De plus, les données disponibles excluent une grande partie de la population.

La succursale crée du crédit à partir de zéro, sur certains marchés, en créant à la fois la banque et les bureaux de crédit. Collecte de données sur le comportement des utilisateurs glanées à partir de textes, d'appels, de listes de contacts et de données GPS, entre autres entrées obtenues avec la permission des utilisateurs, la Direction utilise la science des données pour analyser ces entrées afin d'évaluer les risques. Leur application basée sur Android approuve ensuite les prêts allant de 2,50 $ à 500 $. Le moteur d'apprentissage rapide de la succursale maintient les taux de défaut bas, ce qui leur permet de verser les bons types de prêts aux bonnes personnes, malgré un manque total de données de crédit auparavant disponibles sur ces utilisateurs. L'ensemble de données que la branche est en train de créer est la plus riche de données de crédit jamais construite sur bon nombre de ces marchés.

Photo gracieuseté de Branch International

L'application par la Direction générale de l'apprentissage automatique de pointe aux services financiers répond à un énorme besoin inexploité du marché. À mon avis, cette même technologie aurait beaucoup moins de potentiel de marché aux États-Unis. Aux États-Unis, il existe des décennies de données pour alimenter les décisions financières, de sorte que les améliorations progressives de la science des données ne déplaceraient pas suffisamment l'aiguille pour les startups fintech, compte tenu de leurs autres concurrents. désavantages par rapport aux grandes banques. Cependant, dans les marchés cibles de Branch, le delta entre la qualité des données disponibles aujourd'hui et la qualité des informations qui peuvent être extraites de ces données avec la science des données est tout simplement énorme.

J'ai passé ma vie dans la fintech et j'ai cherché à utiliser cette expérience pour avoir un impact positif sur les consommateurs. La Fintech est à son apogée lorsqu'elle est appliquée aux personnes qui en ont le plus besoin. Chez Trinity, nous avons passé beaucoup de temps à réfléchir à l'endroit où la technologie et la finance peuvent se recouper pour résoudre les gros problèmes de manière durable et commercialement réussie.

Je suis époustouflé par la technologie de Branch, son équipe d'étoiles, leur énorme potentiel et leur impact déjà réalisé. Nous sommes fiers de soutenir Branch alors qu'elle étend ses services financiers de classe mondiale aux marchés émergents du monde entier.

Pour en savoir plus sur l'annonce, lisez l'article de Connie Loizos dans TechCrunch et notre communiqué de presse.