Document de présentation COTI

La vision de la COTI est de construire un réseau de paiements décentralisé et évolutif pour faciliter un commerce mondial efficace. Cela établira la norme pour une solution de paiement de nouvelle génération basée sur la confiance, instantanée, rentable et compatible avec un portefeuille multi-devises. En conciliant les technologies de pointe des registres distribués de pointe avec le meilleur des solutions de paiement traditionnelles, COTI sera sur le point de diriger l'adoption massive des monnaies numériques à l'ère mobile.

Pour élucider la portée de cette solution, il convient de noter que l'industrie des paiements en ligne englobe plus de 1,6 milliard de personnes dans le monde.

Les volumes transactionnels ont dépassé les deux billions de dollars en 2016 et devraient doubler d'ici 2020, tandis que le commerce électronique a été amplifié par l'augmentation des paiements mobiles. Selon des recherches récentes, le volume des paiements mobiles en magasin aux États-Unis devrait augmenter à un TCAC annuel (taux de croissance annuel composé) de 80% entre 2015 et 2020. Le volume de transactions devrait atteindre 500 milliards de dollars d'ici 2020, et la croissance des utilisateurs devrait augmenter simultanément, dépassant les 150 millions d'utilisateurs mobiles au cours de la même année.

À l'heure actuelle, les systèmes de paiement en ligne décentralisés n'ont pas la capacité d'évoluer en volume et en vitesse, et l'effet est plus apparent avec les crypto-monnaies. Bien que plusieurs technologies Blockchain aient essayé d'atteindre un débit élevé de transactions par seconde (TPS), il est resté un objectif difficile à atteindre en raison de problèmes d'évolutivité.

De plus, les solutions de paiement en ligne et mobiles actuelles ont récemment fait face à des insuffisances qui ont freiné la croissance du marché tout en dégradant la satisfaction des utilisateurs et des commerçants:

• Frais de traitement élevés. Les réseaux de cartes de crédit facturent un certain nombre de frais, y compris les frais annuels, les frais de retard, les frais de transfert de solde, les frais de paiement accéléré et plus encore, qui sont imposés à la fois au consommateur et au commerçant.

• Longues périodes de règlement avec des réserves de roulement élevées. Un règlement peut prendre jusqu'à deux semaines pour être réglé et pour être payé par le commerçant, d'autant qu'il s'agit de transactions à haut risque désignées par les réseaux de cartes de crédit. Dans de tels cas, les provisions sont refusées aux commerçants, ce qui peut entraîner de graves problèmes de liquidité et faire monter les prix des biens et services.

• Absence d'un mécanisme de confiance partagé. Actuellement, les cotes de crédit et les notations sont spécifiques au marché et non transférables sur toutes les plateformes. Les consommateurs et les commerçants qui ont travaillé dur pour obtenir des notes élevées ne peuvent pas migrer de manière transparente vers un autre marché sans céder leurs notes de confiance accumulées.

• Manque de support multi-devises. Bien que les cartes de crédit prennent en charge la monnaie fiduciaire, les utilisateurs n'ont aucun contrôle sur les taux de change. De plus, les monnaies numériques n'ont pas encore été intégrées dans les réseaux de cartes de crédit.

À cette fin, COTI développe une variété de technologies qui fonctionneront de concert pour offrir aux consommateurs et aux commerçants une expérience de paiement considérablement améliorée en utilisant une monnaie numérique décentralisée à l'échelle mondiale, la devise de l'Internet (COTI), et un écosystème de paiement complet caractérisé par un nombre de fonctionnalités clés:

- Remise instantanée qui utilise la technologie du grand livre distribué sous la forme d'une structure DAG (graphique acyclique dirigé).

- Un moteur de notation global de confiance, qui évalue automatiquement les interactions entre acheteurs et vendeurs au fil du temps, attribuant à chaque participant du réseau un score de confiance unique. Les scores de confiance fournissent une représentation numérique de la valeur relative que chaque participant contribue au réseau COTI et sont utilisés pour attribuer des frais de réseau. Elle facilite également le processus décisionnel des utilisateurs et des commerçants et supprime la dépendance à l'égard d'un marché centralisé unique pour les notations.

- Un système de médiation qui résout les différends entre les parties à la transaction et maintient l'intégrité du réseau. Unique en son genre, le système s'appuie sur la science des données, la théorie des jeux et un réseau indépendant de médiateurs externalisés pour résoudre les litiges de manière équitable et efficace - sans entraîner une augmentation substantielle des coûts de transaction.

- Intégration de l'échange de devises qui fournit aux participants du réseau un moyen de se déplacer de manière transparente entre les devises - fiat et numérique - en agrégeant la liquidité des pools de liquidité internes et externes. L'échange est complété par un teneur de marché automatisé, qui maintient des marchés justes et ordonnés dans une gamme de devises.

- COTI développe une suite d'applications et de services qui fourniront aux consommateurs, aux commerçants et aux médiateurs externalisés une connectivité transparente au réseau COTI. Pour les consommateurs, le portefeuille COTI et la carte de débit faciliteront le stockage, la transmission et l'échange sécurisés des monnaies numériques et fiduciaires. Pour les commerçants, les solutions de traitement de COTI faciliteront l'acceptation des paiements dans une variété de monnaies fiduciaires et numériques tout en réduisant considérablement les frais de traitement. Pour les médiateurs, le client dédié permettra aux médiateurs de contribuer et d'être rémunérés à la bonne résolution des litiges transactionnels.

La COTI pose actuellement les bases de l'octroi de licences qui lui permettront de se conformer à la réglementation en vigueur, à la fois en tant que réseau de paiement et bureau de change. En ce qui concerne COTI - et le traitement des monnaies numériques plus généralement - l'équipe COTI se félicite d'une plus grande clarté réglementaire et estime que les cadres spécifiques aux monnaies numériques serviront de catalyseur pour l'adoption générale des monnaies numériques. À cet effet, COTI est en train de demander une licence de technologie de registre distribué (DLT) à Gibraltar et a entamé des dialogues avec les régulateurs à l'échelle mondiale pour aider à façonner son cadre juridique. Dans l'intervalle, COTI adopte des normes de conformité du secteur bancaire pour garantir que ses activités liées à la monnaie numérique ne servent pas de conduit pour le blanchiment d'argent ou d'autres activités illicites.

L'équipe COTI comprend des vétérans des secteurs du paiement, de la cryptographie, de la gestion d'actifs et des banques. Ces experts possèdent une expérience dans les solutions de paiement mondiales allant de Processing.com et Markets. com à Investec Bank, BlackRock et HSBC. L'équipe a fixé des objectifs de développement ambitieux et est en passe de lancer la première phase du réseau COTI au quatrième trimestre 2018. Par la suite, COTI s'appuiera sur ses solides bases techniques et forgera sa voie pour rationaliser les paiements en ligne. En fin de compte, COTI permettra des volumes d'échanges mondiaux plus élevés en permettant la libre circulation de la valeur de la même manière que l'Internet permet la libre circulation de l'information.

1. Contexte

Les transactions de paiement des consommateurs dans le monde dépassent 50 billions de dollars par an et sont de plus en plus effectuées à l'aide de méthodes de paiement électronique. Pourtant, malgré l'intense concurrence au sein de l'industrie des paiements, les consommateurs et les commerçants sont confrontés à des frais élevés et à de faibles taux d'approbation. Les monnaies numériques pourraient représenter une alternative intéressante, mais ne sont pas pratiques à utiliser dans les contextes de paiement courants sous leur forme actuelle.

• Commerce électronique transfrontalier. Le commerce électronique B2C transfrontalier devrait atteindre un billion de dollars en volume de transactions annuelles d'ici 20204, dont la grande majorité sera réalisée à l'aide de solutions basées sur des cartes. Cependant, en raison du modèle à quatre parties (consommateurs, détaillants, émetteurs et acquéreurs) adopté par les principaux réseaux de cartes, les transactions impliquant des émetteurs de cartes et des acquéreurs de cartes situés dans différentes régions sont intrinsèquement moins fiables que les transactions domestiques équivalentes. Les paiements transfrontaliers par carte sont grevés par des frais plus élevés, des taux d'abandon plus élevés et des taux d'approbation inférieurs par rapport aux transactions nationales. Pour les commerçants basés aux États-Unis, les transactions transfrontalières sont 2 à 3 fois plus susceptibles d'être refusées par rapport aux transactions domestiques, et quelque 31% des transactions refusées se révèlent être de faux positifs.

• Marchés en ligne. Les places de marché en ligne reliant acheteurs et vendeurs peuvent dans une certaine mesure travailler avec les solutions de paiement existantes. Cependant, les fonctions clés normalement gérées par les réseaux de cartes (par exemple, le règlement des litiges) doivent être administrées en interne par les opérateurs du marché. L'internalisation de ces fonctions ajoute des frais généraux considérables à chaque marché et augmente les obstacles à l'entrée sur les concurrents potentiels. De plus, les marchés qui manquent de capital ou d'appétit pour gérer le fardeau opérationnel de l'internalisation de ces fonctions clés sont incapables d'offrir des capacités de paiement à leurs participants au marché.

• Commerce entre pairs. De nombreux prestataires de services non bancaires proposent des solutions pour les transactions peer-to-peer (P2P). Ces services gèrent efficacement le transfert d'argent des transactions P2P, mais leur utilisation se limite principalement aux transactions impliquant des parties de confiance. Ces services ne tiennent pas compte de la conformité et de la livraison des biens ou des services. Ils se concentrent plutôt uniquement sur l'autorisation, la compensation et le règlement des transferts d'argent. En tant que tels, ils ne sont pas des solutions de paiement complètes et ne sont pas adaptés pour s'adapter au commerce P2P impliquant des parties qui ne se connaissent pas et qui pourraient ne plus jamais effectuer de transactions. De plus, ces solutions sont coûteuses et, en fait, inefficaces pour les transactions micro P2P.

Les lacunes rencontrées par les solutions de paiement existantes lors de la gestion de ces nouveaux scénarios de paiement sont imputables à un facteur clé: le manque de confiance. Dans le commerce électronique transfrontalier, le manque de confiance entre les émetteurs et les acquéreurs situés dans différentes juridictions entraîne des frais élevés et de faibles taux d'approbation. Dans les marchés en ligne, la distribution à longue distance des commerçants oblige les marchés à internaliser des fonctions de médiation coûteuses normalement administrées par les réseaux de cartes. Et dans les transactions P2P, le manque de confiance entre les parties qui ne se connaissent pas entrave la croissance du commerce P2P. À l'échelle mondiale, le manque de confiance représente une source majeure de friction, empêchant les acheteurs et les vendeurs du monde entier de réaliser leur plein potentiel.

La promesse non tenue des monnaies numériques

Sans aucun doute, les technologies de la chaîne de blocs ont révolutionné la façon dont nous traitons les informations. Cependant, les structures de données telles que les méthodologies d'approbation linéaire sont devenues non pertinentes pour répondre aux besoins des solutions de paiement hautement évolutives, créant le besoin de confirmations de transactions parallèles.

L'inventeur de Bitcoin Satoshi Nakamoto a publié Bitcoin: un système de paiement électronique pair à pair fin 20087. Dans le document, Nakamoto critiquait le modèle basé sur la confiance sur lequel les systèmes de paiement électronique existants s'appuyaient, soulignant que le modèle basé sur la confiance nécessite une couche de médiation coûteuse qui amène les commerçants à se méfier de leurs clients. La solution de Nakamoto était de proposer un nouveau système de paiement électronique, Bitcoin, qui permettrait à deux parties d'effectuer des transactions directement en se basant uniquement sur des preuves cryptographiques sans avoir besoin de tiers de confiance.

Les systèmes de paiement basés sur la blockchain, y compris Bitcoin et ses pairs, sont souvent décrits comme sans confiance, car ils reconnaissent que ces systèmes peuvent fonctionner sans tiers de confiance. Les transactions dans ces réseaux sont enregistrées cryptographiquement sur des registres distribués, sécurisés et irrévocables, tandis que la précision et la cohérence des registres sont assurées par le processus de consensus. Plutôt que de faire confiance à des intermédiaires tiers, les utilisateurs de ces réseaux de transactions font confiance aux protocoles cryptographiques et à la pluralité des participants au réseau.

Certains membres de la communauté Blockchain se sont ralliés à l'idée que les monnaies numériques deviendront largement utilisées comme monnaie dans les scénarios de paiement quotidiens. Il a été avancé que les monnaies basées sur la blockchain comme le Bitcoin offrent une alternative à faible friction au système de paiement traditionnel. Ils promettent une plus grande sécurité, des délais de règlement plus rapides, des frais de transaction moins élevés et un allégement de l'ingérence des banques centrales et des intermédiaires.

Dans la pratique, cependant, l'utilisation et l'adoption des monnaies numériques dans les scénarios de paiement quotidiens ont été limitées en raison de divers facteurs, comme indiqué ci-dessous:

• Évolutivité. À mesure que le réseau Bitcoin s'est développé, il a été confronté à une grave congestion du réseau, entraînant des frais plus élevés et des délais de règlement plus lents. Le réseau peut actuellement traiter environ 20 transactions par seconde en moyenne, contre 65 000 transactions par seconde pour Visa.

• Rapidité et cohérence. Les délais de confirmation des transactions sur le réseau Bitcoin sont non seulement lents, mais fluctuent considérablement. Puisqu'une transaction Bitcoin doit être confirmée six fois pour être validée, le processus peut prendre entre 30 minutes et 16 heures en moyenne.

• Légalité. Le Bitcoin a été dénoncé pour avoir facilité les transactions illicites et le blanchiment d'argent à grande échelle et pourrait être tenu pour responsable par de nouveaux cadres réglementaires mondiaux.

• Fongibilité. En raison de la nature illégale de certaines transactions Bitcoin, les technologies avancées de retour en arrière peuvent lier les Bitcoins à un historique d'activités illicites, réduisant ainsi l'acceptation par des contreparties légitimes.

• Vulnérabilités de tiers. Bien que le réseau Bitcoin lui-même n'ait jamais été compromis, un certain nombre d'échanges Bitcoin, qui permettent aux particuliers d'échanger de la monnaie fiduciaire contre Bitcoin, ont été piratés. Ces hacks ont entraîné la perte de centaines de millions de dollars de Bitcoin.

• Volatilité. Les commerçants qui acceptent le Bitcoin sont confrontés à un degré élevé d'exposition aux fluctuations des taux de change ou font face à des coûts supplémentaires afin de se couvrir contre ces fluctuations. De plus, l'appréciation de la valeur de Bitcoin a incité les propriétaires de Bitcoin à conserver leurs avoirs plutôt que de les utiliser pour des paiements.

• Immuabilité. Bien que constituant une force du point de vue de la sécurité, la finalité et l'irréversibilité des transactions Bitcoin limitent l'utilité de la monnaie dans les contextes de paiement généraux.

• Complexité. Pour les consommateurs typiques, les processus impliqués dans l'acquisition et la dépense de Bitcoin sont trop compliqués, et les nouveaux utilisateurs de la monnaie font face à une courbe d'apprentissage importante.

Peut-être que le plus gros obstacle au Bitcoin et à ses pairs pour être largement adopté dans les paiements quotidiens est le fait qu'ils ne résolvent qu'une partie du défi des paiements. Bien que Bitcoin puisse confirmer avec succès qu'un paiement a été effectué, il n'est pas en mesure de rendre compte de la conformité et de la livraison des biens ou services associés au paiement. La blockchain Bitcoin ne peut s'appuyer que sur des données provenant de l'écosystème Bitcoin, sans tenir compte des données externes.

Dans leur forme actuelle, Bitcoin et ses pairs peuvent servir de couches de trésorerie sécurisées cryptographiquement. Cependant, afin de franchir le gouffre et de devenir largement utilisé dans les paiements quotidiens, les monnaies numériques devront être étendues pour offrir aux consommateurs et aux commerçants des protections qui sont désormais monnaie courante dans l'industrie des paiements. Par exemple, les principaux réseaux de cartes permettent de corriger les erreurs de facturation, d'annuler les frais non autorisés et d'émettre des remboursements aux acheteurs qui ne reçoivent pas les biens ou services pour lesquels ils paient. Chacune de ces dispositions permet d'instaurer une plus grande tranquillité d'esprit chez les consommateurs et les commerçants, ce qui stimule leur adoption ou leur participation continue aux réseaux de paiement existants. Fait intéressant, dans le livre blanc Bitcoin, Nakamoto prévoyait la nécessité de mécanismes de protection des acheteurs. Pourtant, dans sa forme actuelle, le réseau Bitcoin n'offre pas de tels mécanismes.

Alors que les monnaies numériques ont le potentiel de faciliter les paiements avec une plus grande sécurité et des frais de transaction moins élevés, divers facteurs entravent leur adoption dans les cas d'utilisation des paiements - le principal étant le fait qu'ils fonctionnent comme des couches de trésorerie plutôt que comme des solutions de paiement complètes.

2. Objectifs

Le réseau COTI a été conçu dans le but de développer un réseau de paiements de nouvelle génération qui pourrait être largement adopté par les consommateurs et les commerçants, servant de catalyseur pour l'acceptation générale des monnaies numériques comme méthode de paiement.

COTI a commencé par examiner les facteurs clés affectant le rythme et l'étendue de l'adoption des systèmes de paiement et a conclu que son réseau de paiements de prochaine génération devrait s'appuyer sur les fondements des systèmes de paiement traditionnels et des monnaies numériques, en incorporant leurs forces tout en trouvant des solutions de contournement pour leurs limites.

En utilisant les caractéristiques des systèmes de paiement traditionnels et des monnaies numériques pionnières comme référence, l'équipe a défini les objectifs clés que son réseau de paiements devrait satisfaire. Les objectifs sont résumés dans la pièce 1: Exigences pour un réseau de paiements de nouvelle génération et sont discutés en détail dans les pages qui suivent.

Tout au long de cette section, les références aux monnaies numériques doivent être considérées comme des références aux principales crypto-monnaies basées sur la blockchain, y compris Bitcoin, qui est toujours la principale crypto-monnaie en termes de capitalisation boursière.

Pour développer un système de paiement basé sur le grand livre distribué qui offre une expérience utilisateur rationalisée, tout en exploitant la puissance des outils financiers avancés et en supprimant le besoin d'intermédiaires financiers, nous nous sommes fixés pour objectif d'atteindre les objectifs suivants:

Exigences pour un réseau de paiement de nouvelle génération

Objectif 1: décentralisation Afin de développer un système de paiement du grand livre distribué, un modèle de gouvernance décentralisé sera nécessaire parallèlement à la validation décentralisée des transactions. Un tel mécanisme impliquera directement la communauté dans le développement et l'adoption massive du réseau.

  • Modes de paiement actuels. Les fournisseurs de cartes de crédit sont des entités centralisées et les principales crypto-monnaies n'offrent pas de mécanismes de gouvernance décentralisés durables. À long terme, cela peut monopoliser le pool de validateurs qui peut avoir un impact sur la fiabilité du réseau.

Objectif 2: évolutivité et instantanéité Pour qu'un système de paiement puisse gérer efficacement les échanges communs, il devrait être en mesure de fournir des solutions de paiement instantané malgré la prise en charge de volumes de transactions élevés.

  • Modes de paiement actuels. Alors que les fournisseurs de cartes ont un versement instantané, les monnaies numériques basées sur la blockchain n'ont pas été en mesure de résoudre efficacement les problèmes d'évolutivité, ce qui a entraîné une congestion accrue du réseau.

Objectif 3: fiabilité Le réseau doit fournir une norme fiable pour toutes les activités du réseau, y compris les dépôts, les retraits, les frais et les confirmations de transactions.

  • Modes de paiement actuels. Les taux d'approbation des transactions sur le réseau de cartes varient considérablement, mais sont particulièrement bas dans les contextes transfrontaliers, où les systèmes de détection de la fraude averses au risque rejettent souvent les acheteurs méritants. Les monnaies numériques atteignent généralement des taux d'approbation élevés en raison du manque d'intermédiaires; cependant, il est devenu difficile d'évaluer leur fiabilité car les délais de traitement et les frais pour de nombreuses monnaies numériques varient considérablement.

Objectif 4: sécurité Pour développer le système de paiement de nouvelle génération, le réseau doit être protégé contre les erreurs, la fraude et les abus de contrepartie.

  • Modes de paiement actuels. Les fournisseurs de cartes de crédit prennent des dispositions pour résoudre les litiges et traiter les plaintes. Ces services de règlement des différends sont coûteux, ce qui entraîne des coûts de transaction plus élevés. Les monnaies numériques, en revanche, ne prennent en compte que l'aspect transfert de fonds des transactions. Ils ne prennent pas en considération la conformité ou la livraison des biens et services.

Objectif 5: frais faibles à nuls Les coûts de transaction doivent être réduits au strict minimum et prélevés en fonction de la contribution individuelle de chaque participant au réseau afin de créer un système de paiement équitable et autonome.

  • Modes de paiement actuels. Les réseaux de cartes prélèvent généralement divers frais fixes et basés sur un pourcentage pour traiter une transaction, des frais supplémentaires étant prélevés lorsque des transactions transfrontalières et trans-devises sont impliquées. De plus, les commerçants opérant dans des juridictions et des secteurs à haut risque sont soumis à des frais de transaction plus élevés, quels que soient leurs comportements et profils de risque respectifs. Les frais de transaction en monnaie numérique varient considérablement en fonction de la congestion du réseau et peuvent varier de quelques cents à des dizaines de dollars par transaction.

Objectif 6: Génératrice de confiance Pour fournir un système de paiement décentralisé basé sur la communauté, il sera nécessaire de créer la confiance entre les membres de la communauté en incitant les participants fiables à l'écosystème avec des frais plus bas et des confirmations de transactions plus élevées.

  • Modes de paiement actuels. Les transactions sur le réseau de cartes reposent sur des intermédiaires financiers de confiance pour servir de mandataires pour la confiance directe entre les parties à la transaction. Les monnaies numériques sont sans confiance dans la mesure où leurs protocoles cryptographiques garantissent le transfert de fonds. Cependant, ils fonctionnent simplement comme une couche de trésorerie plutôt que comme une solution de paiement complète.

Objectif 7: Facilité d'utilisation Le réseau doit être accessible et convivial pour les acheteurs et les vendeurs grâce à des applications dédiées pendant le processus d'intégration et l'expérience transactionnelle. La prise en charge d'un portefeuille multidevise permettra en outre aux participants du réseau d'effectuer des transactions en utilisant une variété de monnaies fiduciaires et numériques.

  • Modes de paiement actuels. Les réseaux de cartes rendent le processus de transaction pratique pour les acheteurs. Pour les vendeurs, l'acceptation des cartes est relativement simple; cependant, selon la nature de l'entreprise impliquée, ils peuvent avoir à subir de longues procédures d'intégration. Dans leur forme actuelle, les monnaies numériques sont trop compliquées pour la grande majorité des acheteurs et des vendeurs. Bien que les réseaux de cartes prennent en charge pratiquement toutes les monnaies fiduciaires, ils doivent encore intégrer les monnaies numériques. Les réseaux de monnaie numérique, en revanche, ont tendance à ne traiter que les paiements dans leur monnaie d'origine.

Objectif 8: Conformité réglementaire Pour développer des cadres réglementaires spécifiques à la monnaie numérique pour une adoption généralisée par les consommateurs, il sera nécessaire de se conformer aux cadres juridiques de toutes les juridictions dans lesquelles résident ses utilisateurs.

  • Modes de paiement actuels. Les réseaux de cartes interagissent de manière transparente avec les systèmes bancaires et juridiques existants et prennent des dispositions strictes pour se conformer aux réglementations anti-blanchiment (AML). Les monnaies numériques sont pseudo-anonymes, non censurables et largement non réglementées.

3. L'écosystème COTI

L'écosystème COTI a été conçu à l'aide d'une technologie innovante de grand livre distribué dans le but de fournir une solution de paiement supérieure qui surpasse les réseaux de cartes existants et les technologies de crypto-monnaie. Le protocole de base COTI, la devise native, le système de médiation et le moteur de notation de confiance ont été conçus pour produire une solution de paiement complète pour les commerçants et les consommateurs, à la fois décentralisée et évolutive.

3.1 Présentation du cluster

Composantes et acteurs de l'écosystème COTI

Le cluster, le registre distribué de COTI, est basé sur une structure de données de graphique acyclique dirigé (DAG) constituée de transactions qui se propagent dans une voie unidirectionnelle. Alors qu'une plus grande échelle dans les réseaux basés sur la chaîne de blocs entraîne des effets négatifs sur l'utilisabilité du réseau, dans les réseaux basés sur DAG, une utilisation accrue du réseau conduit à une meilleure évolutivité du réseau. En tant que tel, il existe une corrélation positive entre le nombre d'utilisateurs du réseau et le rythme auquel les transactions sont confirmées.

Cela rend le DAG parfaitement adapté au protocole de couche de base du réseau COTI, lui permettant de réaliser une décentralisation complète sans compromettre l'évolutivité, l'instantanéité et les frais bas à zéro de COTI. En utilisant l'algorithme de chaîne de confiance de COTI, les scores de confiance sont le mécanisme clé par lequel les nouvelles transactions non confirmées sélectionnent les transactions antérieures à valider afin d'atteindre un consensus de confirmation de transaction plus rapide.

Le processus de confirmation

Pour être ajoutée au cluster, chaque transaction - représentée par le score de confiance de l'utilisateur - doit valider deux transactions précédentes avec un seuil de score de confiance similaire. Lorsque les transactions sont attachées au cluster, elles forment collectivement des chaînes de confiance ou des ensembles transactionnels caractérisés par des seuils de score de confiance similaires.

Le processus de validation des transactions culmine avec l'algorithme de consensus de la chaîne de confiance. Cet algorithme innovant garantit que les utilisateurs de confiance (c'est-à-dire ceux ayant des scores de confiance plus élevés) sont encouragés avec des confirmations de transaction optimisées, car leurs chaînes de confiance peuvent atteindre plus rapidement le seuil de score de confiance cumulatif requis. La nature implicite de la structure DAG et du processus de validation permet au cluster d'atteindre un consensus plus rapide - atteignant un taux de confirmation de transaction de 10000 TPS - par rapport aux systèmes Blockchain qui peuvent traiter en moyenne 20 TPS9.

Nodes COTI fournit une solution décentralisée, conçue spécifiquement pour des paiements sécurisés et fiables. Cette solution repose sur la répartition des responsabilités dans le cluster vers différents nœuds gérés par les utilisateurs.

  • Noeuds complets. Il s'agit des principaux composants de l'infrastructure et des passerelles utilisateur vers le réseau. Plus précisément, ils reçoivent des transactions de portefeuille signées, récupèrent les données de score de confiance des serveurs de score de confiance, choisissent les sources des nouvelles transactions à attacher, effectuent une preuve de travail (PoW) et permettent à de nouvelles transactions de se joindre au cluster.
  • Noeuds DSP. Le nœud DSP (Double Spend Prevention) est la solution de COTI à l'un des principaux défis auxquels sont confrontées les crypto-monnaies basées sur DAG. Ces nœuds conservent une copie mise à jour du cluster à tout moment et surveillent les transactions pour atténuer toute possibilité d'attaques à double dépense. Pour exécuter un nœud DSP, une grande quantité de COTI doit être déposée sur un compte multisignature spécialisé. Tous les opérateurs de nœuds DSP sont rémunérés par le réseau COTI pour leurs efforts.
  • Noeuds d'historique. Ces nœuds stockent des parties antérieures du cluster, ainsi que l'historique complet du cluster. L'historique complet du compte peut être récupéré à partir des nœuds d'historique; cependant, si le nœud d'historique ne peut pas fonctionner pour une raison quelconque, les serveurs d'historique de COTI peuvent être utilisés comme proxy.

3.2 Mécanisme de notation de la confiance

Une source clé de friction dans le commerce aujourd'hui est le manque de paramètres fiables concernant la fiabilité des acheteurs et des vendeurs. La difficulté d'évaluer la fiabilité des contreparties potentielles sape la confiance et réduit la probabilité de voir les transactions potentielles se réaliser jusqu'à leur terme, en particulier dans les scénarios transfrontaliers.

Bien que les systèmes de réputation des marchés en ligne résolvent en partie ce problème, ces systèmes ont tendance à générer des scores de réputation basés uniquement sur les évaluations des utilisateurs. Ils font l'objet d'abus par des parties ayant des intérêts particuliers et ne sont généralement pas transférables à d'autres marchés ou contextes.

COTI adopte une nouvelle approche pour instaurer la confiance entre les parties à la transaction par le biais de son mécanisme Trust Score Les serveurs Trust Score analysent les données utilisateur, le comportement des utilisateurs et les statistiques de paiement réseau pour calculer un Trust Score pour chaque participant au réseau COTI. Le Trust Score en tant que métrique aide à évaluer les participants en fonction de leur fiabilité et de leur contribution au réseau COTI.

COTI introduit un algorithme de consensus sur mesure basé sur DAG qui implique l'utilisation de Trust Scores pour valider les transactions. Ces scores de confiance forment collectivement des chaînes de confiance, qui sont utilisées pour un consensus et une validation efficaces des transactions. Les scores de confiance renforcent davantage le système grâce à une segmentation douce tout en minimisant la charge de calcul.

Les scores de confiance incitent les utilisateurs à contribuer à la qualité de l'écosystème et servent de proxy pour la fiabilité d'un participant dans l'exécution des transactions conformément aux conditions associées. Les scores de confiance sont un facteur clé des frais de transaction: des scores élevés sont associés à des frais faibles à nuls, tandis que des scores faibles sont associés à des frais relativement élevés.

Le score de confiance d'un participant est initialement déterminé par un questionnaire général et une vérification des documents. Les scores de confiance sont mis à jour automatiquement en fonction de l'historique de paiement d'un utilisateur et des données volumineuses collectées par le réseau. Pour plus de détails, veuillez vous référer au livre blanc technique.

Mécanisme de notation de la confiance de la COTI

Détermination des scores de confiance Le score de confiance est effectué de manière granulaire et dynamique pour fournir un aperçu à haute résolution du comportement d'une partie. Cette approche granulaire va à l'encontre des systèmes de notation de crédit conventionnels, qui utilisent des techniques de classification à brosse large pour attribuer des scores qui tombent généralement au-dessus ou en dessous des scores qui serviraient de véritables indications de solvabilité.

Les scores de confiance sont des valeurs relatives tracées sur une échelle de 0 à 100, 100 étant le score le plus élevé possible. Ils fournissent une indication du classement des participants les uns par rapport aux autres au sein du réseau COTI, mesuré par leurs contributions à l'efficacité du réseau au fil du temps. Les participants qui adoptent une conduite honnête - honorant constamment leurs obligations envers les autres participants du réseau - sont récompensés par des scores de confiance élevés. Inversement, les participants qui se livrent à une conduite malhonnête, à des obligations déshonorantes envers les autres participants du réseau, se voient attribuer des scores de confiance inférieurs, des frais plus élevés et des délais de confirmation plus longs.

Le score de confiance d'un commerçant affecte également ses exigences de réserve de roulement. Les exigences en matière de réserves glissantes des marchands hautement fiables seront considérablement inférieures à celles des marchands ayant de faibles scores de confiance.

En utilisant une approche ressemblant largement à la façon dont les algorithmes des moteurs de recherche de Google prennent en compte plusieurs paramètres pour déterminer le classement des pages Web et ajuster les classements à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles, l'algorithme de notation de confiance prend en compte les paramètres suivants lors de la détermination des scores de confiance:

• Solde du compte - la valeur globale des transactions que le participant a effectuées au cours d'une période donnée. • Occurrence des litiges - le nombre de litiges transactionnels dans lesquels le participant a été impliqué, le cas échéant. • Litiges gagnés - le nombre de litiges résolus en faveur du participant. • Litiges perdus - le nombre de litiges résolus en faveur de la contrepartie. • Notes des utilisateurs - les notes que les autres parties à la transaction ont attribuées au participant, calibrées en fonction des scores de confiance des parties fournissant les notes.

L'ensemble des paramètres décrits ci-dessus n'est pas exhaustif. Le livre blanc technique de COTI fournit plus de détails sur les mécanismes utilisés pour déterminer les scores de confiance.

Mesures contre la manipulation du Trust Score

Étant donné le degré élevé d'incitation des participants au réseau à maximiser leurs scores de confiance, il incombe au COTI de prendre des mesures proactives pour lutter contre la manipulation et l'abus des scores de confiance. Le mécanisme de notation de la confiance a des dispositions en place pour détecter les anomalies qui signalent qu'une partie a tenté de manipuler son score de confiance ou le score de confiance d'une autre partie (par exemple, un concurrent). Dans le cas où une partie serait trouvée par l'algorithme avoir tenté de manipuler un score de confiance, cette partie sera passible de sanctions sévères, y compris une baisse substantielle du score de confiance du participant fautif.

Le mécanisme de score de confiance de COTI garantit que les parties ayant de faibles scores de confiance ont un chemin clair pour atteindre des scores de confiance plus élevés. COTI n'a pas l'intention d'imposer des scores de confiance faibles à une seule partie à perpétuité, et encourage activement les participants du réseau à s'engager dans des efforts organiques et de bonne foi pour augmenter leurs scores. Si une partie à faible score peut démontrer sa valeur au réseau par une conduite honnête et digne de confiance, cette valeur sera reflétée dans le score de confiance de la partie au fil du temps.

Le mécanisme Trust Score est un élément essentiel sur la voie de la réalisation des objectifs du réseau, car il encourage une conduite fiable des utilisateurs et dissuade les parties malhonnêtes de faire des transactions. Cela contribuera à un réseau plus sécurisé et fiable qui récompense les participants de l'écosystème de confiance avec des frais bas à zéro.

Les différentes longueurs de chaîne de confiance nécessaires pour confirmer les transactions de confiance modérée (à gauche) et les transactions de confiance élevée (à droite).

3.3 Système de médiation

Le système de médiation sert trois objectifs principaux: gouvernance décentralisée, sécurité et fiabilité. Afin de fournir aux acheteurs et aux vendeurs des protections contre les erreurs, la fraude et les abus de contrepartie, les médiateurs doivent assumer la responsabilité en cas de litige au sein du réseau. Alors que le score de confiance ajoute une couche de confiance à toutes les transactions du réseau COTI et décourage les comportements malhonnêtes ou déloyaux, le système de médiation fournit un mécanisme supplémentaire qui facilite le règlement des différends de manière efficace et rentable.

Les scénarios typiques nécessitant une médiation sont les suivants:

  • Erreurs de facturation. L'acheteur effectue un achat, mais se rend compte plus tard que le montant payé pour les biens ou services était incorrect.
  • Transferts accidentels. L'utilisateur envoie par inadvertance des fonds à la mauvaise partie.
  • Charges non autorisées. L'utilisateur est facturé un montant sans avoir autorisé la transaction.
  • Biens ou services non livrés. L'acheteur paie un marchand pour des biens ou des services mais la livraison de ces biens ou services n'est pas effectuée.
  • Biens ou services non conformes. L'acheteur paie et reçoit les biens ou services, mais les biens ou services ne sont pas conformes à la description ou aux normes transmises par le vendeur au moment de l'achat.

Dans chacun des scénarios ci-dessus, si l'expéditeur et le destinataire des fonds ne sont pas en mesure de résoudre directement le litige, la partie non satisfaite peut engager la médiation.

Système de médiation de la COTI

Le rôle des médiateurs

Comme l'a observé l'inventeur de Bitcoin, Satoshi Nakamoto, l'un des défauts des systèmes de paiement traditionnels est qu'en fournissant des services de médiation, les prestataires de paiement encourent nécessairement des coûts importants, ce qui entraîne des frais de transaction plus élevés. Ainsi, un défi clé consistait à déterminer comment fournir aux acheteurs et aux vendeurs des garanties solides d'une manière rationalisée et rentable.

L'approche de la COTI en matière de médiation consiste à mobiliser un groupe décentralisé et distribué de médiateurs indépendants pour résoudre les différends. Les médiateurs travaillent indépendamment pour valider les informations réelles concernant

pour régler les différends relatifs aux transactions, puis voter sur un résultat obtenu par la médiation. Les médiateurs reçoivent le nombre de cas et émettent leurs votes en utilisant le client médiateur (présenté dans 4. Applications et services). Ils ne sont pas en mesure de communiquer entre eux et ne savent pas combien d'autres médiateurs sont impliqués dans le règlement d'un différend.

La méthode de détermination du consensus est étayée par la notion théorique des points de Schelling (c.-à-d. Les points focaux). La raison ici est que les médiateurs sont encouragés à tirer des conclusions similaires sur un litige et, en l'absence de coordination, à rechercher des points focaux qui fournissent la preuve la plus vraie des événements survenus entre l'acheteur et le vendeur. En effet, le système repose sur le recours à l'intuition de chaque médiateur.

Une fois que les votes des médiateurs ont été exprimés, ils sont évalués à l'aide d'une matrice de vote qui détermine automatiquement le consensus. Une fois qu'un résultat médié a été arbitré par un quorum de médiateurs, le système indemnise la partie gagnante et ramène l'équilibre de cette partie à son état légitime.

Si le client est la partie gagnante, il est rémunéré à l'aide de fonds provenant de la réserve mobile du commerçant. En cas d'insuffisance des fonds de réserve glissants, une compensation est versée sur le Fonds de crédit de réserve (FCR). En revanche, lorsque le commerçant est la partie gagnante, aucune autre action n'est nécessaire.

Principaux composants du système de médiation COTI

Réserve de roulement du commerçant Les exigences relatives à la réserve de roulement sont calculées en fonction du chiffre d'affaires du commerçant et du score de confiance. En raison de la conception du réseau de paiement COTI, du système de médiation et de la décentralisation, les réserves obligatoires sont sensiblement inférieures aux réseaux de paiement existants.

Chaque transaction marchande entraînera des frais de réserve glissante qui sont réservés pour un certain nombre de jours. Une fois le terme de réserve glissante terminé, les fonds sont remis sur le compte du commerçant.

La réserve mobile est utilisée lorsqu'un commerçant a perdu un différend par voie de médiation et doit indemniser le consommateur. Les commerçants qui ne satisfont pas aux exigences de réserve mobile perdront leur capacité de vendre des biens et services au sein du réseau COTI.

Autres dispositions en matière de médiation Pour garantir que le système de médiation est rentable et assure systématiquement la résolution des conflits d'une manière qui profite au réseau dans son ensemble, COTI a pris en compte plusieurs facteurs supplémentaires.

Recrutement et formation des médiateurs. Les personnes qui souhaitent s'inscrire en tant que médiateurs doivent satisfaire à certaines exigences avant d'être admises sur la plateforme des médiateurs. Entre autres exigences, les médiateurs doivent démontrer des compétences linguistiques pertinentes et subir une évaluation en ligne pour déterminer qu'ils ont l'aptitude à effectuer les tâches de médiation à un niveau élevé. La COTI s'efforce de rendre la médiation ouverte à un large groupe de personnes et mettra à disposition des programmes de formation en ligne qui peuvent aider les candidats à acquérir les connaissances requises pour contribuer efficacement au processus de règlement des différends.

Prévention de la collusion. En raison de sa nature distribuée, le système de médiation doit tenir compte de la perspective que des médiateurs se livrent à une collusion - soit entre eux, soit avec l'une des parties à une transaction litigieuse. Ce risque de collusion est atténué principalement grâce aux algorithmes qui déterminent quels médiateurs sont affectés à un différend spécifique, grâce auquel les charges de travail sont acheminées intelligemment vers les médiateurs qui ont le moins de chances de s'entendre. S'il s'avère que des médiateurs se sont livrés à une forme quelconque de collusion, ils seront sévèrement pénalisés.

Problèmes de confidentialité. Avant de distribuer le nombre de cas, COTI prend des mesures pour s'assurer que seules les données qui aident directement au règlement des différends sont divulguées. Par défaut, COTI supprime les informations d'identification personnelle de toutes les soumissions de données. Si les parties à un différend le souhaitent, elles peuvent choisir de renoncer à la confidentialité pour fournir des données plus riches. Pendant le processus d'inscription du médiateur, tous les médiateurs sont tenus de lire et d'accepter une politique de confidentialité du médiateur, dont toute violation entraînera l'expulsion du réseau COTI.

3.4 Devise native (COTI)

La monnaie numérique native de COTI se trouve au centre du réseau COTI et alimente les interactions entre les consommateurs, les commerçants, les médiateurs et les opérateurs de nœuds. COTI a été spécialement conçu pour surmonter les obstacles qui ont limité l'adoption généralisée des monnaies numériques dans les paiements quotidiens.

La fonction principale des pièces COTI est de servir de dénominateur commun des paiements, des frais et de la médiation et d'inciter les opérateurs de nœuds dans le réseau COTI:

  • Paiements. Les pièces COTI fonctionnent comme un moyen d'échange qui peut être utilisé pour effectuer et recevoir des paiements dans l'écosystème COTI. Alors que le réseau COTI prend en charge plusieurs devises fiduciaires et numériques, les participants sont incités à utiliser COTI par rapport à d'autres devises pour son efficacité en tant que méthode de paiement et des frais de transaction faibles à nuls.
  • La médiation. Les mises et les paiements des médiateurs sont libellés en pièces COTI. À ce titre, les médiateurs sont tenus de détenir des pièces COTI chaque fois qu'ils souhaitent s'engager dans la médiation.
  • Réserve de roulement des commerçants. Part des transactions d'un commerçant qui est temporairement mise de côté pour couvrir les risques commerciaux potentiels, par exemple lorsqu'un commerçant perd un différend par médiation et doit indemniser le consommateur. Les fonds de réserve glissants sont libellés en pièces COTI et s'accumulent automatiquement sur le compte du commerçant pour une durée définie.
  • Opérateurs de noeud. Les opérateurs de tous les types de nœuds seront incités en pièces COTI et devront conserver COTI chaque fois qu'ils souhaitent valider l'activité des nœuds.
  • Honoraires. Tous les frais engagés dans le cadre de l'utilisation du réseau COTI (paiements, médiation, surveillance des nœuds et projets externes basés sur le cluster COTI) sont payables en pièces COTI.

L'aspiration est que COTI soit largement adopté à des fins de paiement général - pour devenir la monnaie de l'Internet. L'évolutivité ne sera pas le seul catalyseur de l'adoption, comme l'économiste de l'école autrichienne Ludwig von Mises l'a expliqué dans son théorème de régression10, pour qu'une monnaie atteigne le point d'être largement acceptée comme moyen général d'échange, elle a d'abord besoin d'un cadre objectif pour déterminer son prix.

Bien que le transfert de valeur soit la fonction principale de la pièce COTI au sein du réseau COTI, il sera également utilisé comme moyen de payer des frais et d'inciter les médiateurs et les opérateurs de nœuds. Ce qui précède fournit un cadre objectif qui déterminera le prix de COTI par rapport à d'autres devises.

3.5 Échange de devises

COTI vise à ce que son réseau de paiements soit polyvalent en ce qui concerne les devises, offrant ainsi une solution de paiement facile à utiliser. À cette fin, COTI développe un bureau de change qui offre aux participants du réseau un accès continu aux marchés liquides dans une gamme de paires de devises numériques et fiduciaires.

Les principales fonctions de l'échange sont triples.

  • Premièrement, il sert de catalyseur aux paiements inter-devises en fournissant aux participants au réseau un mécanisme simple pour payer ou recevoir des fonds dans la devise de leur choix, quelles que soient les devises préférées de leurs contreparties.
  • Deuxièmement, il fournit aux utilisateurs finaux un mécanisme direct pour transférer leurs avoirs d'une devise à une autre, si, pour une raison quelconque, les utilisateurs finaux souhaitent augmenter ou réduire leur exposition à une devise spécifique.
  • Et troisièmement, c'est un catalyseur de l'activité de tenue de marché dans laquelle la monnaie nationale de la COTI sert de dénominateur commun à toutes les autres monnaies.

Interopérabilité transparente COTI résume la complexité de l'échange de devises des utilisateurs finaux. L'échange fonctionne comme une couche fondamentale des applications et des services de COTI, fonctionnant en arrière-plan pour garantir que les demandes de change des participants soient satisfaites automatiquement en réponse aux actions prises depuis les interfaces consommateur, commerçant et médiateur. Pour chaque commande, plutôt que de présenter un carnet de commandes et des prix bid / ask, l'utilisateur se voit proposer un tarif fixe unique, tout frais compris.

Représentation simplifiée des flux de liquidité du réseau COTI

Carnet de commandes mondial En coulisses, l'échange travaille pour les utilisateurs finaux afin de fournir la meilleure exécution et exécution possible tout en garantissant le respect des tarifs initialement proposés. COTI y parvient en fusionnant plusieurs sources de liquidités pour créer un carnet de commandes mondial. Pour une représentation visuelle des flux de liquidité de la bourse, veuillez vous reporter à la pièce 3.

Lors de la génération de devis basés sur les carnets de commandes de plusieurs échanges, COTI utilise des algorithmes d'anticipation pour prédire les taux qu'elle peut honorer. Lors de la réception d'une commande, la bourse fonctionne via son carnet de commandes global, en répartissant les quantités qui doivent être réservées entre la bourse de COTI et les échanges de tiers pour garantir le bon déroulement de la commande.

Sécurité et tolérance aux pannes L'échange COTI est conçu pour être hautement sécurisé et tolérant aux pannes. L'échange implémente une architecture de sécurité à plusieurs niveaux qui limite les vecteurs d'attaque et les attaques d'attaque. Tout le trafic dans l'échange COTI est chiffré de bout en bout à l'aide de Transport Layer Security (TLS) 1.2 (à l'aide des clés SHA256), et toutes les données au repos sont sécurisées avec le chiffrement AES-256. Chaque étape du processus d'échange de devises est transactionnelle, de sorte que si une partie d'une étape du processus d'échange échoue, l'étape entière échoue.

L'échange de la COTI est d'abord et avant tout un élément pour faciliter les paiements entre devises d'une manière qui profite au maximum aux participants du réseau. Il sert la fonction secondaire de fournir aux utilisateurs un moyen d'ajuster leur exposition aux différentes monnaies fiduciaires et numériques, et se connecte de manière transparente à toutes les applications de COTI. Au fil du temps, des fonctionnalités d'échange supplémentaires seront ajoutées pour s'adapter à des cas d'utilisation plus élaborés - par exemple, en ajoutant la prise en charge d'un plus large éventail de types de commandes.

3.6 Gouvernance décentralisée

Pour fournir un écosystème décentralisé pour les paiements en ligne, COTI explorera divers modèles de gouvernance décentralisée. Cette gouvernance donnera des droits de vote pour l'exécution des modifications du protocole de base de la COTI et la décision des futurs cas d'utilisation de la pièce COTI. La gouvernance de Futarchy est l'une de ces méthodologies qui utilise une équipe d'experts qui travaillent à définir des paramètres pour la mise en œuvre de nouveaux développements. Les détenteurs de pièces COTI peuvent alors voter collectivement pour le meilleur résultat possible afin de prendre une décision basée sur la sagesse de la foule.

4. Applications et services

COTI développe une suite d'applications et d'offres de services qui offriront aux consommateurs, aux commerçants et aux médiateurs une connectivité transparente au réseau COTI.

4.1 Pour les consommateurs Le premier pilier du succès du réseau COTI est la mesure dans laquelle il établit une masse critique de consommateurs équipés pour utiliser ses solutions de paiement pour les paiements peer-to-peer et les paiements marchands. À cette fin, COTI développe des offres grand public qui offriront des passerelles conviviales à une gamme de services liés au paiement, couvrant à la fois les monnaies fiduciaires et les monnaies numériques. Étant donné que la complexité relative des monnaies numériques a jusqu'ici entravé leur adoption généralisée dans les cas d'utilisation des paiements, les efforts de conception d'applications de la COTI ont principalement visé à rendre les monnaies numériques aussi faciles à acquérir et à utiliser que leurs équivalents fiduciaires.

Portefeuilles

L'offre principale de COTI pour les consommateurs est un portefeuille multi-devises qui fournit un accès instantané et facile au réseau de paiement COTI et prend en charge une variété de cas d'utilisation de paiement pour les consommateurs.

  • Transactions de pair à pair. Les utilisateurs COTI pourront effectuer des transferts instantanés et sécurisés vers leurs pairs qui détiennent des portefeuilles COTI. Les transferts seront instantanés avec des frais faibles à nuls (en fonction des scores de confiance des utilisateurs et des sélections de devises).
  • Transactions de portefeuille à portefeuille à proximité. Les détenteurs de portefeuille COTI pourront envoyer des fonds de manière sécurisée, instantanée et intuitive à d'autres détenteurs de portefeuille COTI grâce à une grande proximité physique.
  • Stockage sécurisé des devises numériques et fiduciaires. Les utilisateurs de COTI pourront utiliser leurs portefeuilles COTI comme comptes bancaires de facto dans le but de détenir des fonds en devises numériques et fiduciaires. Dans le premier cas, les fonds peuvent être déposés dans des portefeuilles COTI en utilisant une carte, un virement bancaire et plusieurs devises numériques de premier plan.
  • Échange de devises numériques et fiduciaires. Les utilisateurs de COTI pourront utiliser leurs portefeuilles pour déplacer des fonds d'une devise à une autre en affichant le marché ou en limitant les ordres à la bourse de COTI. Les devises prises en charge au départ incluront l'USD, l'EUR, le GBP et plusieurs monnaies numériques de premier plan, y compris la devise native de COTI.

Le portefeuille COTI est en cours de développement en tant qu'application mobile native et en tant qu'application Web accessible via le site Web de COTI. Les utilisateurs pourront ouvrir des portefeuilles via le site Web et les applications COTI, ainsi que pendant la procédure de paiement sur les sites Web des commerçants propulsés par COTI.

Cartes de débit Pour connecter le réseau COTI à d'autres rails de paiement, COTI offre aux utilisateurs un accès aux cartes de débit directement liées aux portefeuilles COTI. La justification de l'offre de ces cartes est qu'elles permettront aux utilisateurs d'effectuer des paiements à partir de leurs portefeuilles COTI lorsqu'ils traitent avec des commerçants qui ne sont pas encore intégrés à COTI.

Les utilisateurs COTI pourront spécifier leur devise préférée chaque fois qu'ils créent une carte de débit virtuelle. Lorsqu'un achat est effectué à l'aide d'une carte liée à une devise qui ne correspond pas à la devise de paiement, l'échange de COTI convertira automatiquement le montant requis de la devise liée à la carte dans la devise d'achat, réduisant ainsi les frais de change de tiers.

La complexité relative des monnaies numériques continue de saper leur adoption par les grands consommateurs. L'équipe COTI vise, pour ses offres grand public, à soustraire cette complexité aux utilisateurs finaux, en vue d'augmenter l'adoption généralisée des monnaies numériques.

En plus de prendre en charge une variété de cas d'utilisation de paiement, de stockage et d'échange, le portefeuille de COTI fournira un point d'entrée idéal pour les consommateurs grand public qui cherchent à s'aventurer dans le domaine de la monnaie numérique pour la première fois.

4.2 Pour les commerçants

Le deuxième pilier du succès du réseau COTI est la mesure dans laquelle il peut attirer et retenir une large base de commerçants qui acceptent les paiements en utilisant les rails de COTI. À cette fin, COTI développe une suite d'outils et de services pour les commerçants qui font de COTI une proposition convaincante pour les commerçants, en complément ou en remplacement de leurs systèmes de paiement existants.

Outils de traitement COTI développe des outils de traitement qui permettront aux commerçants de commencer à accepter les paiements des détenteurs de portefeuille COTI. Les consommateurs qui visitent les sites Web des commerçants alimentés par COTI, mais qui ne détiennent pas de portefeuilles COTI, seront invités à ouvrir les portefeuilles instantanément dans le cadre du processus de paiement. Les commerçants pourront choisir s'ils souhaitent se connecter aux rails de paiement de COTI via l'API ou en intégrant un iFrame dans leurs sites Web. Le processus d'intégration des commerçants sera rationalisé au point que l'intégration pourra être achevée en quelques heures. Le processus d'intégration sera simplifié par le fait que les solutions de traitement de COTI seront compatibles avec plusieurs plates-formes de commerce électronique largement adoptées (par exemple, Shopify et Magento).

Les commerçants propulsés par COTI auront accès à un tableau de bord qui fournit des données détaillées et des fonctionnalités de rapport sur leurs transactions réseau COTI. Dans ce tableau de bord, les commerçants choisiront les devises prises en charge par COTI qu'ils souhaitent accepter, ainsi que leurs devises de règlement préférées. De plus, le tableau de bord fournira aux commerçants des fonctionnalités de type portefeuille qui leur permettront d'effectuer des paiements aux détenteurs de portefeuille COTI et à d'autres marchands alimentés par COTI, ainsi que d'utiliser la fonction de change de COTI. Les commerçants pourront également exécuter leur propre nœud complet avec un portefeuille personnalisé pour rationaliser l'expérience transactionnelle pour les clients.

À mesure que le réseau de COTI se développe, COTI introduira des solutions supplémentaires pour les commerçants, y compris les paiements des fournisseurs et des employés, permettant ainsi aux commerçants d'effectuer une plus grande variété de fonctions de paiement à partir du réseau COTI.

Services de couverture

La COTI reconnaît que l'un des obstacles empêchant l'acceptation par les commerçants des monnaies numériques est la volatilité à laquelle ils peuvent être exposés entre le moment où un paiement est reçu et le moment du règlement. La COTI supprimera cet obstacle en offrant aux commerçants alimentés par la COTI un accès à des services de couverture qui leur permettront de réduire ou d'éliminer leur exposition aux fluctuations de change à court terme.

- Pour atténuer l'exposition d'un commerçant aux fluctuations du prix de COTI, les options de vente aideront les commerçants à sécuriser les taux de change futurs. Au début, ces services de couverture seront initialement limités à une période de 30 jours et ne couvriront que les paiements libellés en pièces COTI. Un modèle d'option Black-Scholes sera utilisé pour le prix de l'option de vente, tandis que la prime de l'option sera calculée en fonction du prix d'exercice de l'option, de la durée de l'option et de la volatilité des prix de COTI.

Un exemple simplifié d'un contrat d'option de 30 jours qui permettrait à un commerçant de couvrir son exposition à la baisse à COTI par rapport au dollar américain, ainsi qu'une description simplifiée des gains hypothétiques de l'option, sont fournis dans la pièce 4: Exemple simplifié d'un 30- option de vente de jour.

- COTI créera un marché intérieur des produits dérivés qui permettra aux participants au réseau de conclure des contrats à terme et d'acheter et de vendre des options de vente / d'achat libellées en pièces COTI. Au fil du temps, les paires de dérivés, telles que COTI / USD, seront élargies pour répondre à l'évolution du marché.

COTI aidera les acteurs des marchés dérivés à atténuer le risque de contrepartie. Lors de la conclusion de contrats à terme ou de la vente d'options d'achat / vente, les teneurs de marché seront tenus de déposer des garanties dans un compte sur marge spécial libellé en pièces COTI. La marge requise sera plus faible pour les participants au réseau avec des scores de confiance élevés et plus élevée pour ceux avec des scores de confiance faibles.

Exemple simplifié d'une option de vente COTI de 30 jours

4.3 Pour les médiateurs

Le troisième pilier du succès du réseau COTI est la mesure dans laquelle il peut attirer et retenir un volume suffisant de médiateurs capables de traiter le volume de litiges survenant dans le réseau à un moment donné. En plus d'avoir des incitations économiques suffisantes, comme décrit dans la section 3.3: Le système de médiation, les médiateurs ont besoin d'outils pour faciliter leur contribution au processus de règlement des différends.

COTI développe une application distincte pour s'adapter aux cas d'utilisation des médiateurs. L'application de médiateur ressemblera en grande partie au portefeuille des consommateurs, mais offrira des fonctionnalités améliorées qui permettent aux médiateurs de jouer efficacement leurs rôles. Entre autres fonctions, l'application permettra aux médiateurs d'accepter les invitations à recevoir et à examiner les données sur la charge de travail, à placer des paris et, en cas de contribution réussie à un résultat médiatisé, à recevoir des paiements dans COTI.

4.4 Projets externes

Le réseau COTI permettra à des projets externes de créer leurs applications sur la base de la technologie innovante de registre distribué de COTI. À cette fin, COTI développe une suite d'outils, de services et de programmes d'incitation qui aideront les tiers à migrer leur technologie vers le protocole de couche de base de COTI.

5. Approche réglementaire

Les conseillers juridiques de la COTI jettent les bases d'octroi de licences et de réglementation qui permettront au réseau COTI - et à sa monnaie d'origine, COTI - d'atteindre une envergure et une portée mondiales. Alors que le paysage de la monnaie numérique est actuellement caractérisé par un degré élevé d'incertitude réglementaire, le réseau COTI devrait bénéficier de l'apparition de nouvelles réglementations spécifiques à la monnaie numérique.

Les premiers à adopter les monnaies numériques ont longtemps considéré que les monnaies numériques continueraient de prospérer en dehors des restrictions des gouvernements. Le point de vue quelque peu contrasté de l'équipe COTI est que, comme Internet avant lui, les monnaies numériques n'atteindront leur maturité - et produiront les plus grands avantages pour les consommateurs et les entreprises - qu'en agissant dans les limites des lois et règlements des États souverains.

Pour que les monnaies numériques soient largement adoptées dans le domaine du paiement, les organisations liées à la monnaie numérique - qu'elles soient décentralisées ou non - devront respecter les lois et réglementations des juridictions dans lesquelles résident leurs utilisateurs finaux. Et en l'absence de réglementations spécifiques à la monnaie numérique, les organisations devraient adopter une approche proactive en adhérant aux normes Know your customer (KYC), anti-blanchiment d'argent (AML) et Treat Clients Fair (TCF), qui sont désormais monnaie courante dans la fourniture d'activités axées sur les services financiers.

Bien que les monnaies numériques soient aujourd'hui largement non réglementées, les autorités de régulation de plusieurs juridictions ont de plus en plus exprimé ouvertement leurs intentions de mettre en œuvre des régimes réglementaires spécifiques aux monnaies numériques. Certaines juridictions - dont l'Équateur et le Bangladesh - ont totalement interdit l'utilisation du Bitcoin et d'autres monnaies numériques. Cependant, une grande partie de l'attention réglementaire récente s'est concentrée sur les avertissements initiaux proposant des pièces et sur l'interdiction totale de la République populaire de Chine.

Pour promouvoir la mise en place d'une législation appropriée spécifique à la monnaie numérique, l'équipe COTI et ses conseillers juridiques travaillent avec les régulateurs à l'échelle mondiale pour aider à façonner les cadres réglementaires pertinents et à partager les expériences de la COTI en tant qu'initiative mondiale sur la monnaie numérique.

Activité sous licence

Certains aspects de l'activité du réseau COTI concernent la fourniture de services de portefeuille numérique et d'échange, qui sont tous deux des activités licenciables dans les juridictions examinées. À ce titre, COTI cherche à obtenir des autorisations de licence à l'échelle mondiale en ce qui concerne:

• Paiements et services monétaires. Ces licences couvrent la fourniture de solutions de traitement des commerçants en monnaie fiduciaire, permettant aux marchands propulsés par COTI d'accepter des paiements en devises numériques et fiduciaires.

• Services d'échange et de portefeuille électronique. Ces licences couvrent la fourniture de fonctionnalités d'échange et de portefeuille, permettant à COTI de fournir aux particuliers et aux commerçants la possibilité de détenir, échanger et effectuer des transactions en devises numériques.

Conformément aux conseils de ses conseillers juridiques, le réseau COTI élargira son portefeuille de licences pour assurer une couverture géographique maximale.

Procédures AML et KYC Le réseau COTI adopte des procédures AML et KYC appropriées pour garantir que son réseau ne peut pas être utilisé pour faciliter le blanchiment d'argent ou d'autres activités illicites. COTI n'est intrinsèquement pas propice au blanchiment d'argent, car tout utilisateur des solutions de portefeuille, d'échange ou de traitement de COTI doit subir des procédures d'intégration strictes. Nonobstant son engagement envers AML et KYC, COTI est également engagée à protéger la vie privée des utilisateurs et dispose de mécanismes appropriés de protection des données des consommateurs.

COTI n'est pas un titre Selon les conseils reçus, l'offre de devises numériques peut également impliquer l'offre et la vente de titres, selon les faits et les circonstances. Et l'offre et la vente de titres sont susceptibles d'être confrontées à une réglementation financière et boursière dans le monde entier.

En ce qui concerne la monnaie nationale de COTI, les conseillers juridiques de COTI ont examiné les caractéristiques uniques de la monnaie en consultation avec d'autres experts juridiques de cabinets d'avocats réputés dans plusieurs juridictions clés. Selon les avis juridiques reçus, COTI ne constitue pas une garantie et la vente de pièces COTI à des membres du public ne constitue pas une violation des réglementations applicables.

COTI établit une empreinte de licence mondiale pour son activité sous licence, et adhère aux normes AML et KYC strictes dans tous les aspects de son activité - même ceux qui ne sont actuellement pas soumis à une surveillance réglementaire formelle.

Le réseau COTI bénéficiera d'une plus grande clarté réglementaire en matière de monnaies numériques. Si elles sont bien conçues, les réglementations ne limiteront pas l'innovation, mais fonctionneront plutôt comme des catalyseurs de l'adoption de la monnaie numérique. L'équipe COTI et ses conseillers juridiques visent à servir de catalyseurs pour un changement réglementaire positif et travaillent avec les régulateurs à l'échelle mondiale pour apporter une contribution significative au dialogue.

6. Équipe

L'équipe COTI est composée de personnes possédant une vaste expérience dans les domaines des paiements, de la cryptographie et des services financiers. L'équipe principale est soutenue par des conseillers de renommée internationale ayant des antécédents en matière de paiements, de gestion d'actifs, de banque, de marketing et plus encore.

Conseil d'administration

7. Feuille de route

La feuille de route de la COTI définit les étapes clés du lancement qui façonneront les priorités de développement d'ici à la fin de 2021. La représentation visuelle de la feuille de route fournie ci-dessous est accompagnée d'explications détaillées sur les étapes dans les pages qui suivent.

Progrès du développement à ce jour Depuis sa formation au début de 2017, l'équipe COTI s'est principalement concentrée sur la recherche et le développement de la solution la mieux adaptée pour un réseau de paiement numérique. Le protocole de la couche de base, modélisé à partir de la structure de données DAG, et l'API pour les commerçants sont tous deux en cours. COTI a également travaillé sur le développement de son infrastructure d'échange et de son portefeuille de consommateurs et sur la définition des mécanismes de son mécanisme de notation de la confiance et de son système de médiation. L'échange et le portefeuille des consommateurs sont presque terminés et seront mis en service cette année.

Jalons de la phase 1 - T4 2018 La version initiale des services de COTI au T4 2018 sera limitée à testnet.

• Prototype de portefeuille de consommation. La version bêta initiale du portefeuille des consommateurs fournira la fonctionnalité de base d'envoi et de réception de pièces COTI et d'autres devises numériques.

• Prototype de nœud complet. Cela comprendra une version bêta des nœuds complets pour démontrer la fonctionnalité du système de paiement COTI.

• Prototype de nœuds DSP. Parallèlement à la sortie du prototype Full Node de COTI, une version bêta du nœud de prévention des dépenses doubles (DSP) sera déployée pour optimiser les normes d'atténuation des attaques à double dépense.

• Prototype de nœud historique. Pour fournir une solution fonctionnelle pour la gestion de la taille d'une structure DAG arrivant à maturité, une version bêta des nœuds d'historique sera publiée avec l'algorithme Clusterstamp.

• Prototype Trust Score Server. COTI mettra en marche l'algorithme de score de confiance et commencera à fournir des scores de confiance aux nœuds complets.

• Lancement de Testnet. Le testnet COTI sera lancé sur la base des prototypes fonctionnels des serveurs listés ci-dessus.

Jalons de la phase 2 - T2 2019 COTI vise à atteindre les jalons suivants au T2 2019.

• Lancement du portefeuille des consommateurs. La sortie par COTI du portefeuille des consommateurs relancera l'écosystème COTI, offrant aux consommateurs la possibilité d'envoyer, de recevoir, d'échanger et de payer avec plusieurs monnaies fiduciaires et numériques, y compris COTI. Les applications iOS, Android et Web prendront initialement en charge USD, EUR, GBP, BTC, ETH et COTI, avec un support supplémentaire qui sera déployé de manière continue en fonction de la demande du réseau.

• Lancement des nœuds complets, des nœuds d'historique et des nœuds DSP. Les utilisateurs peuvent commencer à exécuter leurs propres nœuds complets, nœuds d'historique et nœuds DSP indépendants.

• Lancement du Trust Score Server. À ce stade, les serveurs de score de confiance commenceront à calculer les scores de confiance conformément à la documentation KYC / AML et aux paramètres statistiques.

• Prototype de médiation décentralisée. COTI publiera un prototype de son système de médiation décentralisé et commencera à l'optimiser avec un groupe restreint de médiateurs et d'utilisateurs de tests.

• Lancement de Mainnet. Le réseau commencera à engager les utilisateurs pour créer des portefeuilles et exécuter des nœuds. À cette phase, COTI sera livré aux portefeuilles des utilisateurs.

Jalons de la phase 3 - T4 2019 COTI vise à atteindre les jalons suivants au quatrième trimestre 2019.

  • Lancement du serveur KYC / AML. Cette composante du système de paiement permettra à COTI de dialoguer avec les utilisateurs et commerçants internationaux en respectant les exigences de vos clients (KYC) et anti-blanchiment (AML).

• Lancement de la médiation décentralisée. Après des tests approfondis, COTI mettra en œuvre son système de médiation décentralisé, permettant aux médiateurs de contribuer à la résolution des cas et d'être rémunérés en pièces COTI. Pour coïncider avec le lancement du système de médiation décentralisé, la COTI lancera une application dédiée permettant aux médiateurs de recevoir le nombre de cas et de contribuer au processus de recherche d'un consensus.

• Outils de traitement des paiements (API). La version initiale de COTI de ses outils de traitement des paiements permettra aux commerçants d'accepter les paiements des consommateurs détenant des portefeuilles COTI et d'accéder à des rapports et des analyses riches. Les commerçants pourront intégrer les solutions de traitement de COTI via l'API et pourront accepter des paiements et recevoir des paiements dans diverses monnaies fiduciaires et numériques, y compris COTI.

• Outils de traitement des paiements (iFrame). COTI publiera un iFrame que les commerçants peuvent intégrer dans leurs sites Web, rationalisant ainsi le processus d'intégration technique. L'iFrame permettra l'enregistrement du portefeuille COTI dans le cadre du processus de paiement sur les sites Web des commerçants propulsés par COTI.

• Échange. Afin de soutenir l'activité des consommateurs et des commerçants, COTI déploiera simultanément sa solution d'échange, permettant aux services de portefeuille et de traitement décrits ci-dessus de se connecter de manière transparente aux sources de liquidités lors de l'échange de fonds entre différentes devises.

Jalons de la phase 4 - 2020 COTI vise à atteindre les jalons suivants en 2020:

  • Lancement de la carte de débit. COTI lancera des cartes de débit virtuelles qui permettront aux détenteurs de portefeuille COTI de dépenser à partir de leur portefeuille en utilisant les rails de paiement des principaux réseaux de cartes. Les utilisateurs de COTI pourront obtenir ces cartes moyennant des frais d'émission nominaux et ne seront pas tenus de payer de frais de maintenance.
  • Lancement du service de couverture. COTI lancera un service de couverture qui permettra aux commerçants de limiter ou d'éliminer leur exposition aux fluctuations du prix du marché de COTI.
  • Paiement régulier. COTI permettra aux commerçants d'utiliser les rails de paiement de COTI pour la facturation récurrente (par exemple, les services d'abonnement).
  • Jalons de la phase 5 - 2021 COTI vise à atteindre les jalons suivants au cours de 2021:
  • Expansion des services marchands. La COTI lancera des services marchands supplémentaires, en vue de jouer un rôle de plus en plus central dans les affaires de paiement des commerçants. Ces services supplémentaires permettront aux commerçants de mener une gamme croissante de fonctions opérationnelles, y compris la paie et les paiements des fournisseurs, via le réseau COTI.
  • Fonds COTI. Le lancement des kits SDK de notation et de médiation de COTI coïncidera avec le lancement du fonds COTI, un pool de capitaux qui injectera des fonds dans des projets de développement tiers qui s'appuient sur l'infrastructure de COTI. Les mandants du Fonds, qui seront responsables des allocations, seront déterminés en partie par les préférences de la communauté COTI.
  • Lancement du SDK de médiation. COTI étendra la portée de son réseau de médiateurs et des systèmes correspondants en permettant aux développeurs tiers autorisés de se connecter au réseau et de tirer parti des capacités de médiation décentralisées. Par exemple, un réseau de paiements tiers peut souhaiter adopter le système de médiation décentralisé de la COTI comme alternative à son système centralisé existant. Le SDK permettra de telles intégrations tout en permettant à COTI d'améliorer le système, à la fois en termes d'efficacité et de rentabilité.

La COTI a défini une feuille de route de développement ambitieuse mais réalisable. Cette feuille de route représente la compréhension actuelle de l'équipe COTI de la séquence de lancement qui garantira que le réseau COTI offre le maximum d'avantages réalisables à tous les participants du réseau dans les plus brefs délais. Nonobstant ce qui précède, l'équipe COTI s'est engagée à travailler avec la communauté COTI pour étendre ou autrement ajuster la caractérisation et la hiérarchisation des étapes clés si nécessaire.

8. Facteurs de risque et exclusions légales

Veuillez vous référer à la version complète de «Considérations juridiques, risques et exclusions» publiée sur www.coti.io pour vous renseigner sur les autres exclusions légales qui régissent ce document. Il est fortement conseillé de prendre des conseils juridiques indépendants concernant la légalité de la vente de jetons dans votre juridiction. Veuillez vous référer aux références bibliographiques de la version du document publiée sur notre site Web

La communauté COTI continue de croître à un rythme rapide. Si vous avez des questions, vous pouvez nous contacter par télégramme ou par e-mail. Nous fournirons d'autres mises à jour dans un avenir proche.

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