Coinbase et l'IRS

Il y a quelques semaines, l'IRS a envoyé à Coinbase une citation à comparaître nous demandant de divulguer les dossiers de tous les clients américains sur une période de trois ans (cela couvre des millions de comptes clients). Depuis lors, nous avons parlé avec l'IRS, des conseillers juridiques externes et divers organismes de l'industrie. Je voulais partager quelques réflexions pour offrir une meilleure visibilité sur la façon dont nous y pensons.

Tout d'abord, il est important de comprendre comment Coinbase pense de la réglementation et de la conformité dans l'espace de la monnaie numérique. En tant qu'échange, nous considérons la conformité comme la clé du succès de la monnaie numérique. Construire un moyen facile pour les gens d'échanger leur monnaie locale dans et hors de la monnaie numérique nécessite que nous travaillions en étroite collaboration avec les gouvernements de chaque pays où nous opérons. Nous avons investi massivement dans la conformité depuis la création de l'entreprise, et aujourd'hui, environ 20% des employés de notre entreprise de 130 personnes travaillent sur la conformité d'une manière ou d'une autre.

La politique fiscale ne fait pas exception. Nous avons travaillé pour nous conformer à toutes les directives IRS dans notre espace, à commencer par les directives de mars 2014 sur la monnaie virtuelle. Plus précisément, nous avons commencé à déposer des 1099 pour les marchands qui acceptent la monnaie numérique via Coinbase, avons répondu à de nombreuses citations à comparaître pour des cas spécifiques, et même créé de manière proactive un rapport de base de coûts pour nos clients pour les aider à déclarer leurs taxes.

Un rapport sur la base des coûts que nous avons créé en 2014 pour aider les clients à produire leurs déclarations de revenus

Plus tôt cette année, l'inspecteur général de l'administration fiscale (qui supervise l'IRS) a écrit un rapport indiquant que «les monnaies virtuelles offrent des avantages potentiels par rapport aux monnaies traditionnelles, notamment des frais de transaction moins élevés et un transfert de fonds plus rapide», cependant, «il y a peu de preuves de coordination entre les fonctions responsables pour identifier et résoudre… les problèmes potentiels de non-conformité des contribuables pour les transactions impliquant des monnaies virtuelles ».

Je crois que Coinbase et l'IRS veulent fondamentalement la même chose: que tous les utilisateurs américains de monnaie virtuelle paient leurs impôts. Et je crois que nos actions antérieures démontrent que nous sommes déterminés à y arriver. Je pense également que l'IRS nous envoyant une convocation John Doe sur tous les comptes clients n'est pas la meilleure façon pour nous d'atteindre mutuellement cet objectif.

Dans le passé, Coinbase a respecté un certain nombre de citations à comparaître IRS qui sont spécifiques aux individus et répondent aux normes appropriées. Cependant, leur plus récente assignation nous demande de remettre des enregistrements sur tous les clients (y compris l'historique des transactions, les adresses IP, les transcriptions avec le support client, etc.). Il suffit de dire que nous estimons que l'assignation de l'IRS est trop large et implique à tort que tous les utilisateurs de monnaie virtuelle échappent aux taxes. Demander des informations détaillées sur les transactions à tant de personnes, simplement pour l'utilisation de la monnaie numérique, est une violation de leur vie privée et n'est pas le meilleur moyen pour nous d'atteindre notre objectif commun.

Si l'IRS devait approcher Citibank, Fidelity ou Paypal et leur demander de retourner tous les dossiers des clients, ils repousseraient à juste titre. Et je pense que nous avons la même obligation de le faire.

Je pense également que cette assignation punit injustement Coinbase, l'une des rares sociétés de monnaie numérique qui est à la fois située aux États-Unis et engagée à se conformer. Nous devrons probablement engager des frais juridiques compris entre 100 000 $ et 1 000 000 $ dans le processus de défense de nos clients contre cette assignation trop large; des fonds qui pourraient être utilisés pour mieux construire des produits innovants ou embaucher plus de salariés. Cette approche lourde de l'IRS punit l'un des bons. Il est peu probable que d'autres échanges de devises numériques opérant à l'étranger (tout en servant des clients américains) démontrent un engagement similaire à travailler avec l'IRS, mais nous étions la seule entreprise (à ma connaissance) à recevoir une assignation à comparaître pour tous les dossiers des clients. Je crois que c'est l'une de ces situations qui auraient pu être résolues par un appel téléphonique au lieu d'une assignation à témoigner, compte tenu de nos interactions amicales avec l'IRS dans le passé. J'espère que nous pourrons progresser vers ce type de relation à l'avenir.

Une voie à suivre

Comme je l'ai mentionné ci-dessus, Coinbase et l'IRS ont (je crois) un objectif commun pour s'assurer que tous les clients américains paient leurs impôts. Je crois qu'une bonne option serait d'utiliser le même mécanisme de déclaration par des tiers que les sociétés de courtage comme Fidelity et Charles Schwab utilisent aujourd'hui: le formulaire 1099-B. Idéalement, nous aimerions que cette structure soit appliquée uniformément à toutes les entreprises de l'industrie, mais même si nous devons y aller en premier, nous sommes prêts à mettre en œuvre le reporting 1099-B.

Avec cette solution potentielle, Coinbase (et d'autres échanges de devises virtuelles) émettrait un 1099-B à la fin de l'année à tous les clients américains et en enverrait une copie à l'IRS. Cela permettrait aux utilisateurs de monnaie virtuelle de payer facilement leurs impôts sans violer leur vie privée. Les formulaires 1099 fournissent un simple résumé des gains ou des pertes sur l'activité de négociation, au lieu des enregistrements de transaction complets, des transcriptions avec support client, des adresses IP, etc.

Étant donné que l'IRS traite régulièrement 1099 formulaires, je soupçonne que ces données seraient plus faciles à ingérer que des centaines de gigaoctets de données non structurées retournées dans une citation à comparaître. Nous serions heureux de faire le travail de structuration de ces données dans un format standard pour le rendre plus facile à utiliser.

Enfin, je pense que les directives de l'IRS qui traitent la monnaie virtuelle comme une propriété (au lieu de la monnaie) peuvent rendre ce rapport 1099 inefficace (pas seulement pour nous, mais pour l'IRS et les citoyens). À des fins fiscales, les gains sur la propriété n'ont pas d'exemption de minimis comme la monnaie. Cela signifierait que même la vente d'une petite quantité de monnaie numérique (par exemple pour acheter une tasse de café) générerait un formulaire 1099. Une exemption de minimis pourrait être introduite pour éliminer la longue queue de la paperasse. Alternativement, la monnaie virtuelle pourrait être traitée comme une monnaie réelle à des fins fiscales (qui dispose déjà d'une exemption de minimis intégrée). Ce serait une belle optimisation du processus de reporting.

Conclusion

Je pense qu'il existe une voie raisonnable pour l'IRS et Coinbase pour atteindre nos objectifs communs. Ma conviction est que la grande majorité des personnes qui utilisent aujourd'hui la monnaie numérique ne cherchent pas à échapper aux impôts. Ce sont simplement des investisseurs à la recherche de rendements et des personnes intéressées par une nouvelle technologie naissante. Si nous leur facilitons le paiement de leurs impôts grâce à des rapports clairs, ils le feront.

Malheureusement, étant donné l'assignation trop large, il semble que nous serons obligés de la contester devant les tribunaux pour protéger la vie privée de nos clients, à grands frais. J'espère que l'IRS est disposé à travailler avec nous pour établir un mécanisme de déclaration raisonnable, comme le rapport 1099 que tous les services de courtage comme Fidelity et Charles Schwab utilisent. Une bataille juridique prolongée, cherchant à révéler des informations privées de personnes qui n'échappent pas aux impôts, serait mauvaise pour Coinbase, l'IRS et de nombreux citoyens américains.