Paul et Adam à la Banque de Lituanie

Demande de licence bancaire plongée profonde

Le point bas de CIO Paul sur les progrès de BABB avec les régulateurs.

Ce poste est le deuxième d'une nouvelle série de plongées profondes dans les différents domaines d'activité au sein de BABB. Cette semaine, nous nous concentrons sur la demande de licence bancaire, et Annie a rencontré Paul pour savoir comment ça se passe.

R: Salut Paul. Pouvez-vous nous faire le point sur l'état actuel des deux demandes de licence bancaire que nous préparons?

P: Bonjour. Bien sûr. Nous progressons dans les demandes de licences bancaires dans deux juridictions: le Royaume-Uni et la Lituanie.

Pour vous mettre à jour d'abord sur la demande de licence britannique; nous avons reçu des commentaires du régulateur de la Banque d'Angleterre, la Prudential Regulation Authority (PRA), au cours des dernières semaines. En conséquence, nous avons apporté quelques derniers ajustements au plan d'affaires réglementaire (RBP). Nous avons travaillé pour nous assurer que nous comprenons clairement pourquoi nous avons l'intention d'être un établissement de crédit nécessitant une licence bancaire, et non une institution de monnaie électronique. Cela se résume à une différence dans l'offre de services; une banque fournit du crédit (c'est-à-dire des prêts) tandis qu'une institution de monnaie électronique fournit principalement des services de paiement.

Avec la Lituanie, le RBP final a été émis à la Banque de Lituanie et nous attendons une date pour une réunion avec eux. Cela nous place dans une très bonne position - encore une fois, nous avons apporté quelques modifications mineures au RBP, mais les modifications apportées à ce document sont davantage liées à son affinement afin de cibler spécifiquement le marché bancaire lituanien et le paysage réglementaire. Pour être honnête, je n'ai aucune inquiétude réelle à ce sujet.

R: L'achèvement de la participation participative est également une bonne nouvelle - vous devez être heureux d'avoir en place un financement qui permettra de répondre aux exigences de capital minimum pour ces applications?

P: Très content. Nous avons clôturé ce tour maintenant et travaillons avec Crowdcube pour terminer la paperasse finale, mais nous avons essentiellement environ 1,5 million de livres dans le pot pour les exigences de capital minimum. Cela couvrirait complètement les exigences de la licence en Lituanie et permettrait également de répondre aux exigences du Royaume-Uni, bien que nous garantissions également des investissements privés. Les régulateurs aiment voir que l'argent est disponible pour les exigences de capital minimum, ou qu'il y a un plan en place pour lever des fonds, c'est donc une autre case cochée dans le processus de pré-demande.

R: Diriez-vous que le processus de demande se déroule bien dans l'ensemble? Vous en sentez-vous positif?

P: Jusqu'à ce qu'il soit signé, scellé et livré, je ne peux rien promettre. Nous avons fait à peu près tout ce que nous pouvions avec ces deux régulateurs, c'est donc maintenant entre leurs mains. Honnêtement, cela se résume en grande partie à la date à laquelle ils peuvent nous accueillir pour une réunion et à leur joie avec le RBP lorsque nous leur parlons. Nous avons mis en place toutes les politiques qui sont fondamentales pour une demande de licence bancaire complète: gouvernance, KYC / AML, détection des fraudes, prévention des fraudes internes. C'est tout fait.

R: Et qu'en est-il de notre utilisation des dépôts? Est-ce aussi défini à ce stade?

P: Oui, absolument. Il existe des directives claires concernant le montant de capital que vous devez détenir, le montant de liquidité dont vous disposez et les risques liés à l'utilisation des dépôts. Nous avons déclaré que nous n'utiliserons des dépôts que pour les obligations notées AAA et AA - ce sont des notes d'investissement, c'est essentiellement une notation de crédit. C'est pour s'assurer qu'il y a un risque limité avec tout ce que nous faisons avec la trésorerie. Nous ne voulons pas de proposition risquée, pour BABB ou pour nos clients.

R: Y a-t-il des défis majeurs que vous avez rencontrés dans cette dernière interaction avec les régulateurs des deux pays?

P: Le principal défi spécifique à BABB est, comme vous vous en doutez, d'expliquer comment nous prévoyons d'utiliser la blockchain et notre jeton d'utilitaire de chiffrement (BAX). C'est une question d'éducation des deux côtés; nous devons apprendre d'eux, mais ils apprennent aussi de nous. Ils doivent comprendre notre utilisation de BAX et son fonctionnement réel dans le système.

A: Alors, quelles sont, selon vous, les principales choses qu'ils cherchent à apprendre de nous?

P: La plupart des régulateurs n'ont pas de réglementations spécifiques concernant l'utilisation des crypto-actifs, il est donc nécessaire pour eux de se renseigner sur nos plans et comment cela s'inscrit dans le cadre réglementaire existant

Au Royaume-Uni et en Lituanie, il y a un sentiment de prudence dans leur approche, qui est motivée par des idées fausses résultant de l'utilisation irresponsable des crypto-actifs historiquement. Nous devons essayer de démontrer toutes les façons dont nous pouvons utiliser ces technologies pour résoudre des problèmes réels et urgents dans le secteur bancaire.

Nous tenons évidemment à éviter le blanchiment d'argent et l'utilisation inappropriée des fonds, et c'est une préoccupation majeure partagée par les régulateurs. Nous devons leur assurer que nous prenons une décision positive et leur donner l'assurance que nous pouvons gérer correctement les flux d'argent, que nous connaissons la source des fonds et où ils vont.

Ce travail est également aligné sur les progrès que l'équipe produit réalise actuellement avec les tests utilisateurs. La conformité travaille avec les concepteurs pour s'assurer que nous respectons les exigences réglementaires tout au long de la conception de l'application, dans nos contrôles KYC et autres processus.

R: Nous avons donc des réunions avec les régulateurs à venir. Qu'espérez-vous de ces rencontres? Avez-vous un résultat cible?

P: Mon résultat préféré, avec la Lituanie en particulier, est qu'il n'y a plus de problème majeur à régler. J'espère que nous sortirons de cette réunion sans grandes questions. Il y aura quelques problèmes mineurs à ranger, sans aucun doute à ce sujet, mais nous avons tout le reste prêt à aller. Donc, à ce stade, il s'agirait d'appuyer sur la gâchette. Voilà ce que j'espère. Cela signifierait que nous pourrions entrer dans le processus de demande officielle. La Banque de Lituanie fait beaucoup de son travail dès le départ, donc une fois que nous aurons entamé le processus de demande officiel, nous devrions avoir la majorité du travail terminé.

Avec la Banque d'Angleterre, il y aura encore quelques obstacles à franchir. Une licence bancaire britannique est la plus prestigieuse au monde et la plus difficile à obtenir. La PRA ne se contente pas de les donner. Je suppose que nous espérons avoir une autre réunion bientôt avec eux et nous devrons faire des plongées plus profondes avant de nous sentir à l'aise de soumettre la demande. Nous pouvons postuler maintenant si nous le voulons, ils ne nous arrêteront pas, mais le problème est que vous échoueriez assez rapidement si vous n'aviez pas tout à fait raison. Une fois que nous nous sentons à l'aise d'avoir tout en place et que le processus de post-application ne sera pas problématique: c'est alors que nous appuierons sur la gâchette.

R: Y a-t-il d'autres fers à feu dont vous souhaitez parler à la communauté BABB?

P: Quelques-uns, mais je ne peux pas donner beaucoup de détails. Nous discutons également avec d'autres régulateurs en ce moment, en dehors de la juridiction européenne et nous souhaitons étudier d'autres possibilités. Nous avons évidemment cherché à postuler à Bahreïn dans le passé et cela fait partie intégrante du plan à l'avenir. Nous discutons également avec les organismes de réglementation d'autres pays au sujet de leur appétit, de ce qu'ils veulent pour leur infrastructure financière et de la façon dont nous pourrions aider.

Nous explorons simplement les opportunités et si cela nous permettrait d'aller sur le marché plus rapidement tout en gardant notre objectif principal sur les licences européennes. Les licences britannique et lituanienne sont la clé pour nous. Cependant, la recherche d'autres possibilités n'a pas d'impact sur la proposition ni sur ce que nous voulons faire. En fin de compte, il s'agit de prouver notre capacité à gérer les cadres de risque et de contrôle.

R: Excitant. Merci pour votre temps, Paul.

P: C'est tout excitant. Il se passe pas mal de choses. Rendez-vous bientôt.

Paul a déjà écrit sur le processus de travail pour obtenir une licence bancaire pour BABB. Nous avons également présenté Paul et son équipe dans une vidéo récente. Vérifiez-le…